银行限制客户买“宝”降转账额度增长转账时间是利是弊？

我们都知道余额宝有一下这些特点：1、余额宝本质上是个货币基金，从收益率上看与其它传统货币基金没什么差别。2，余额宝的成功在于其营销手段高明。3，余额宝目前并无违规的地方。
4，余额宝由于其强大的营销带来的*额资金一定程度上改变了目前的货币市场的资金构成，从而一定程度上影响了资金价格，但其**效应明显，后续跟进的各种宝若不受限制的话，加起来*终可能会大幅影响资金价格，从而变相削弱央行的利率指导和货币政策。
5，推崇余额宝的人给出的其中一个理由是给银行带来压力，促进银行提**率。然而商业银行其实是个资金中介，*的是利差，假如它3％的价格吸收存款，则按4%放出贷款，若4%的价格吸收存款则按5%的价格放出贷款，资金价格不影响直接银行利益，利差和资金流才会影响到银行利益。利差是由央行指导的，而余额宝的资金大部分又以协议存款的形式从银行间市场又回流到银行，所以从行业角度看银行利益并无受损，单家银行可能会有正负影响。
6，货币价格提升的结果是信贷成本上升，在监管层不干预的前提下，长此以往直接受影响的是企业信贷，个人信贷如房贷，间接影响的是投资收益，*终影响的是投资总额以及依赖于投资的就业，收入等。有人说余额宝会影响长期利率下行，但我觉得在这种情况下长期利率下行的原因是投资的下降导致，有点像杀鸡取卵。
7，从个人角度来说，有收益更好的合法投资渠道当然得抓住，你不抓别人会抓，如逆水行舟不进则退，投资余额宝无可厚非
8，监管层能用的手段不多，*先是口头劝说余额宝，这个已经用过了，不知道人家会不会听，再就是改变游戏规则，但这样做普通打黑枪，社会影响不好，还有是央行开闸放水，改变从习李上台以来的货币政策，压低市场利率，把资本从货币基金中挤出去，但好放不好收，容易反弹。*后一招，推动其它投资渠道如股市，用市场的手段吸引资本离开货币市场。

投资者近日发现，将银行里的*倒腾到各类宝宝不那么容易了。记者昨天了解到，近日中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行都调整了快捷支付转入的额度限制，力度*大的直接从无额度限制调整到单日不超过5000元。低电脑端和无线端的银行卡快捷支付限额，其中电脑端本人储蓄卡转入余额宝资金限额调低至5000元/笔，单日限额2万元，单月限额5万元。

无线端则调整为：单笔单日单月5000元/5万元/5万元。在此之前，工行的快捷支付并没有额度限制。有投资者表示，搬几万块*存款要十天半个月。银行方面则解释这是出于安全考虑。做出调整的还有农业银行，其单笔单日额度均为1万元，在此之前，农行对单笔单日均没有做出额度限制。

**理财通建行的单月转账额度为不超过10万元，在此之前额度是50万元。有额度限制的不止一两家银行。比如理财通支持的12家银行中，单笔单日*高的转账额度为5000元，分别是民生银行、兴业银行。单笔*高的5万元，分别是建行、中行、中信、平安、浦发。银行的“限购”直接影响到了余额宝、理财通等“吸金”的能力。

不过，余额宝所受到的影响可能相对较小，除快捷支付方式外，支付宝还有网银渠道，消费者可以用网银将资金转到支付宝余额中，通过支付宝余额购买余额宝。 宝宝吸金能力减弱在收益率下降、银行限购多重因素的影响下，宝宝类规模增长可能放缓。

昨天，十多款宝宝类产品中，仅有掌柜*包的兴全添利宝和百度百*的嘉实活期宝保住了6%以上的收益，其他的均落入5%区间。目前准备赎回宝宝类产品转投银行理财的人明显增加。尽管目前还没有出现资金大规模撤出的情况，但趋势已开始出现。余额宝基金经理王登峰表示，货币基金的收益率下降会持续一段时间，会寻找到新的均衡点，下一个可能是收益率年化4.5%左右。

近期余额宝还是稳定净申购，平均每天几十个亿。余额宝进行过20%甚至50%赎回的压力测试，理论上现在的投资可以应对全部赎回。银行设置转账额度限制，增加了将*倒腾到各类宝宝的难度。对于此举，分析称一方面是出于资金安全考虑，另一方面也不排除防止存款流失的动机。

原因一 出于资金安全考虑对于设置转账额度限制，一位银行人士昨天表示，设定限额保障资金安全不仅是银行出于自身考虑，更多的还是考虑到互联网理财过程中的种种危险和病毒防范。一些互联网理财产品只要有手机，有账号密码，资金就可以随时进行转入转出、购物等操作。这对于银行来说，如果不加以限额，如果每天操作额度过大，有可能导致客户损失账户上的全部资金。

另一家银行人士也“吐槽”，客户使用银行卡转账，资金如果发生问题，银行是第一责任人，而不会去找那些第三方支付，银行承担着更大的风险。数据显示，2013年360互联网安全中心共截获支付及购物类恶意程序2962个。这些恶意程序可以拦截并转发银行发来的短信，或是洗劫支付账户中的资金余额。

近期银行业加强了手机支付方式的安全措施。比如工行近期推出了*新的电子银行安全产品“通用U盾”不仅可以在个人电脑、平板电脑上使用，还可以在智能手机平台上用。

原因二 银行存款流失严重,中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，银行做出限额规定，*先是从客户资金安全的角度考虑，“用支付宝购物也会有交易的限额。其次，银行使用的系统是各自开发的，限额的额度可能跟系统的构成以及设置的参数有关。此外，也不排除银行防止存款流失的动机，余额宝等互联网理财产品对银行活期存款冲击*大，为了符合存贷比的监管要求，银行“不得不精打细算，处处算计着过日子。”

数据显示，今年1、2月份，累计新增存款较去年同期大幅减少了8339亿元。交行研究报告指出，在综合考虑1、2月存款状况后发现，假日效应(节前企业集中向员工发放奖金，企业、个人短期理财)不能充分解释存款明显下滑的现象，利率市场化和金融创新是导致存款下降的重要原因。目前仅余额宝吸金规模就超过5000亿元。